“十二五”規(guī)劃給行業(yè)定調(diào)。提升制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，規(guī)劃提出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到8％左右。高端裝備制造業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，將持續(xù)受到市場(chǎng)關(guān)注。
工程機(jī)械一季度增長(zhǎng)迅速。10年挖掘機(jī)、推土機(jī)、起重機(jī)和裝載機(jī)等主要工程機(jī)械產(chǎn)品均同比增長(zhǎng)30%以上，部分增長(zhǎng)達(dá)到60%。今年1、2月份主要廠商的混凝土機(jī)械、起重機(jī)、挖掘機(jī)等工程機(jī)械銷售情況再次超出市場(chǎng)預(yù)期，我們繼續(xù)看好二季度初期的傳統(tǒng)銷售旺季，在此時(shí)期前可以繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注龍頭公司的投資機(jī)會(huì)。
工程機(jī)械未來(lái)持續(xù)性可期。我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家的現(xiàn)狀決定了工程機(jī)械未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展的空間。現(xiàn)有宏觀政策緊縮影響暫時(shí)不會(huì)給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)根本性的收縮，我國(guó)東西部地區(qū)發(fā)展的不平衡和新興發(fā)展中國(guó)家的巨大需求將繼續(xù)拉動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。
海工板塊迎來(lái)長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。兩會(huì)后，國(guó)家將陸續(xù)出臺(tái)各行業(yè)的細(xì)分規(guī)劃，高端裝備制造業(yè)將是市場(chǎng)持續(xù)挖掘的領(lǐng)域。在油價(jià)高企和國(guó)際產(chǎn)油國(guó)局勢(shì)動(dòng)蕩的背景下，無(wú)論是從國(guó)家能源安全角度出發(fā)還是從企業(yè)盈利條件考慮，我們看好海洋石油開(kāi)采領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，具有研發(fā)、制造和管理能力的國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)將逐步縮小與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)的差距，獲取更多的市場(chǎng)份額。
投資建議：二季度前期的銷售旺季到來(lái)，工程機(jī)械繼續(xù)延續(xù)良好的銷售情況，為全年業(yè)績(jī)提供支撐，我們繼續(xù)看好工程機(jī)械的投資機(jī)會(huì)。國(guó)家保障房建設(shè)、基建投資和出口復(fù)蘇速度是行業(yè)增長(zhǎng)的指示器。
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