1月2-6日板塊平均下跌2.97%,細(xì)分板塊中無(wú)一上漲,核電相對(duì)抗跌,其余板塊走勢(shì)偏弱。本周大盤(pán)波動(dòng)收窄,后三個(gè)交易日小幅上漲基本收復(fù)前兩個(gè)交易日跌幅。電力設(shè)備行業(yè)走勢(shì)相對(duì)疲軟,本周下跌2.97%,在所有行業(yè)板塊中排行靠后。分子行業(yè)來(lái)看,無(wú)一細(xì)分板塊上漲。核電板塊下跌0.84%,相對(duì)抗跌。前兩周表現(xiàn)不佳的風(fēng)電板塊本周下挫2.42%,跌幅進(jìn)一步縮小。本周跌幅較大的有二次設(shè)備板塊、光伏板塊、電氣自控設(shè)備板塊,分別下跌了3.62%,3.63%,4.38%。漲幅居前五個(gè)股票為沃爾核材,眾業(yè)達(dá),ST安彩,和順電氣和東方鋯業(yè),跌幅居前五個(gè)股票為新天科技,金智科技,燃控科技,愛(ài)康科技和南都電源。

　　行業(yè)層面,張北國(guó)家風(fēng)光儲(chǔ)輸示范工程建成、氣化發(fā)電或?qū)⑼粐敖斩掚y“。張北國(guó)家風(fēng)光儲(chǔ)輸示范工程建成,該工程總投資120億元,規(guī)劃建設(shè)550MW風(fēng)電廠、100MW光伏電站、110MW儲(chǔ)能電站。目前建成的一期項(xiàng)目完成建設(shè)110MW風(fēng)電、40MW光伏發(fā)電、20MW儲(chǔ)能,并配套建設(shè)風(fēng)光儲(chǔ)輸聯(lián)合控制中心及220KV智能變電站一座。秸稈發(fā)電另辟蹊徑,由直燃發(fā)電轉(zhuǎn)向氣化發(fā)電,使燃燒效率、環(huán)境質(zhì)量更有保障。

　　公司層面,浙富股份、和順電氣、向日葵、英威騰等公告值得關(guān)注。浙富股份中標(biāo)5臺(tái)套30MW燈泡貫流式水輪發(fā)電機(jī)組及其附屬設(shè)備,總金額17100萬(wàn)元。和順電氣與江蘇省電力公司物資采購(gòu)與配送中心、江蘇華源儀器儀表有限公司簽訂重大合同,合同金額達(dá)6975.8萬(wàn)元、5394.7萬(wàn)元。向日葵與云南省元謀縣人民政府簽署了太陽(yáng)能電站投資項(xiàng)目的框架協(xié)議。英威騰終止股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及注銷已授予股票期權(quán),共需計(jì)提2,781.89萬(wàn)元股份支付費(fèi)用,并公告2011年業(yè)績(jī)同比下滑38%-28%。

　　此外,盾安環(huán)境、天馬股份、ST安彩、科華恒盛等公司大股東或者高管增持公司股票。

　　投資建議和策略。2011年電氣設(shè)備指數(shù)下跌41%,跌幅第一,2012年電網(wǎng)投資將小幅增長(zhǎng),預(yù)計(jì)總體投資增速10%左右,電氣設(shè)備板塊值得關(guān)注。二次設(shè)備訂單充裕,是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定的板塊,同時(shí)我們預(yù)計(jì)明年智能電網(wǎng)建設(shè)提速。配網(wǎng)設(shè)備進(jìn)入高速增長(zhǎng)期,行業(yè)高度景氣,業(yè)績(jī)持續(xù)超預(yù)期。一次設(shè)備整體保持謹(jǐn)慎。電力電子企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響。發(fā)電設(shè)備方面,我們看好核電恢復(fù)建設(shè)和水電重啟,而光伏和風(fēng)電板塊,繼續(xù)保持謹(jǐn)慎。