【5·31新政后，光伏衰新能源汽車(chē)豈可獨(dú)活？】日前，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》。5·31新政迅速點(diǎn)起了光伏行業(yè)的熊熊烈火，多家光伏企業(yè)大佬上書(shū)請(qǐng)?jiān)福?月12日起，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策開(kāi)始實(shí)行，政策的核心是提高高續(xù)航車(chē)型的補(bǔ)貼，降低或取消低續(xù)航車(chē)型的補(bǔ)貼。面對(duì)同樣的難題，兩大行業(yè)不同的反應(yīng)是，5·31新政無(wú)異于臨時(shí)抽走了光伏業(yè)的那架通天梯；而高歌猛進(jìn)的新能源造車(chē)業(yè)，之所以不發(fā)聲不表態(tài)，恰恰是因?yàn)樯嫌蔚男袠I(yè)傳導(dǎo)尚未波及造車(chē)，但消息靈通的下游產(chǎn)業(yè)投資方早已聞風(fēng)而動(dòng)。

光伏+電動(dòng)車(chē)有閉環(huán)嗎

5·31新政后，在光伏產(chǎn)業(yè)與新能源造車(chē)業(yè)的交叉邊際，最近出現(xiàn)了截然不同的解讀。

“5·31新政將會(huì)為光伏企業(yè)帶來(lái)毀滅性的打擊?！眹?guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部主任、研究員錢(qián)平凡認(rèn)為，國(guó)內(nèi)發(fā)展分布式光伏不容易，就發(fā)展成集中式光伏，集中在西部的新疆、甘肅、青海、內(nèi)蒙古，這些地方成為能源生產(chǎn)基地，這些地方本身能源都是過(guò)剩的。按照“十三五”規(guī)劃，分布式光伏要占60%，但到去年為止，國(guó)內(nèi)分布式光伏只發(fā)展到百分之十幾，這與當(dāng)初政府設(shè)計(jì)的光伏政策的初衷偏離，因此出現(xiàn)5·31政策“急剎車(chē)”。

“光伏政策過(guò)度解讀，拖累新能源車(chē)板塊：當(dāng)前光伏新政，使得新能源車(chē)板塊大幅下挫，兩個(gè)板塊有相似之處，但是從根上就不一樣，發(fā)展階段也不一樣。”一份來(lái)自某證券公司的行業(yè)解讀明顯站在了造車(chē)業(yè)這頭。而類(lèi)似論調(diào)，頻繁出現(xiàn)于近期多家證券公司的行業(yè)解讀中。

真的從根上就不一樣嗎？記者隨機(jī)采訪了北京幾家專注于做光伏的企業(yè)，發(fā)現(xiàn)光伏行業(yè)和新能源造車(chē)產(chǎn)業(yè)“我們不一樣”的言論相當(dāng)自欺欺人。

“從根本上說(shuō)，西部的光伏企業(yè)真心想做的是并網(wǎng)，低成本的電通過(guò)并網(wǎng)輸送到東部，而下游產(chǎn)業(yè)的電動(dòng)車(chē)，恰恰是最好的消化渠道?！币晃辉诰┑墓夥袠I(yè)高管對(duì)記者表示，在此之前，他們已經(jīng)推演并局部試驗(yàn)過(guò)多種方式，如鄉(xiāng)村大棚移動(dòng)電站，反復(fù)循環(huán)使用的換電車(chē)，但最終都是看著前景不錯(cuò)，真正落地卻缺少合理的商業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)搭橋。

而無(wú)論是電動(dòng)車(chē)換電站還是充電樁，只要有定型的電動(dòng)車(chē)產(chǎn)品形成市場(chǎng)規(guī)模，最終產(chǎn)生電力需求規(guī)模，作為西部的光伏生產(chǎn)企業(yè)，或是電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)方，就有足夠的動(dòng)力去賺取其中的電力差價(jià)。

所以，當(dāng)下新興的造車(chē)新勢(shì)力所主打的概念，早已不是單純打造一款續(xù)航超過(guò)150KM的電動(dòng)車(chē)，而是集合了移動(dòng)充電車(chē)、綜合換電站以及與商業(yè)地產(chǎn)打包的超級(jí)電樁服務(wù)聯(lián)合體。

資本遷徙充換電基建

當(dāng)下擺在所有投資者眼前的問(wèn)題是，一方面是上游光伏產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼退坡，另一面是下游電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)的逐年補(bǔ)貼退坡也開(kāi)始成為常態(tài)，面對(duì)兩大紅海市場(chǎng)，兩大制造行業(yè)的進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)值會(huì)越來(lái)越高。

投什么？溝通起兩大行業(yè)的橋梁是什么？

一位與《華夏時(shí)報(bào)》記者接觸的北京投行機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為：“就目前而言，我們更傾向于在新能源電池、電樁配套和商業(yè)地產(chǎn)上接觸有經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)營(yíng)商?！睋?jù)他透露，當(dāng)下和他們有相似需求的機(jī)構(gòu)不在少數(shù)，均是撒網(wǎng)到地方去撈魚(yú)，希望找到真正有市場(chǎng)一線經(jīng)驗(yàn)的電樁運(yùn)營(yíng)商，提前投資布局。目前，包括北京、深圳、江蘇在內(nèi)的多家運(yùn)營(yíng)商已和上述機(jī)構(gòu)開(kāi)始接觸。

同時(shí)，據(jù)一位接近由萬(wàn)達(dá)投資的ETCP運(yùn)營(yíng)商向《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹，目前ETCP的商業(yè)模式就很有借鑒意義，前期通過(guò)大量小區(qū)、停車(chē)場(chǎng)鋪設(shè)，ETCP完成了進(jìn)入停車(chē)行業(yè)的硬啟動(dòng)，一旦ETCP逐步構(gòu)建起電動(dòng)樁與停車(chē)位的全覆蓋，并與萬(wàn)達(dá)這樣有實(shí)力的商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方形成有步驟的接入，這樣的商業(yè)模式將很有實(shí)際示范意義。

與社會(huì)資本在停車(chē)場(chǎng)電樁接入上的興趣點(diǎn)相似，造車(chē)企業(yè)其實(shí)也在不聲不響中加快行業(yè)布局。據(jù)北京新能源汽車(chē)股份有限公司黨委書(shū)記、總經(jīng)理鄭剛在上月底行業(yè)會(huì)議中透露，北汽新能源將在一個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)面向私人用戶的換電服務(wù)，率先在北京試點(diǎn)運(yùn)行。

在此之前，北汽集團(tuán)已拋出雄心勃勃的“擎天柱計(jì)劃”，計(jì)劃到2022年，“擎天柱計(jì)劃”預(yù)計(jì)總投資100億元，在全國(guó)超過(guò)100個(gè)城市，建成3000座光儲(chǔ)換電站，投放換電車(chē)輛50萬(wàn)輛，梯次儲(chǔ)能電池利用超過(guò)5Gwh。

與ETCP這樣在局地開(kāi)展電樁試點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)商不同，北汽已開(kāi)啟的換電站計(jì)劃，資金需求量是另外一個(gè)量級(jí)，而且從產(chǎn)品端完全會(huì)對(duì)接自家的電動(dòng)車(chē)型，這種模式因?yàn)橥度氪?，回?bào)周期長(zhǎng)，所以更加速了北汽登陸資本市場(chǎng)的實(shí)際需要。

拖累進(jìn)程的還是模式

有人會(huì)問(wèn)，既然資本早就預(yù)知到行業(yè)上下游需要電樁、換電站打通，為什么資本遲遲不動(dòng)手？

實(shí)際運(yùn)行結(jié)果是資本早就進(jìn)場(chǎng)了，只是遲遲沒(méi)有走通的運(yùn)營(yíng)模式可以借鑒。

以南京夫子廟白鷺洲公園一地的電樁舉例，記者至少在5年前就看到國(guó)電南自的綠色電樁豎立于夫子廟核心商業(yè)區(qū)，但經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間示范運(yùn)營(yíng)后，周邊居民的回復(fù)是：“大多荒廢了，要不就不能用，要不就是商業(yè)區(qū)停車(chē)位太貴，充電性價(jià)比太低。”

同樣的情況一樣發(fā)生在北京，記者本月曾用一個(gè)下午時(shí)間蹲守北京清河某高校的北汽示范電樁運(yùn)營(yíng)點(diǎn)，近30個(gè)交流電樁，一下午僅有3輛車(chē)在充，而標(biāo)準(zhǔn)更高的4個(gè)直流電樁當(dāng)天下午的充電車(chē)輛數(shù)為零。

一方面是前期的圈地在建，另一方面是大量設(shè)備閑置，想用的用不上，沒(méi)用的天天閑置，這成為當(dāng)下橫亙于電車(chē)用戶與充電設(shè)施運(yùn)營(yíng)商之間的一個(gè)頑疾，“國(guó)家電網(wǎng)想依靠政府的手按區(qū)劃片，達(dá)成電樁和換電站運(yùn)營(yíng)，這都是明擺著要電樁補(bǔ)貼，示范意義大于運(yùn)作效果。”一位電樁運(yùn)營(yíng)商在與記者溝通時(shí)稱，“只有將電樁與在售車(chē)、停車(chē)場(chǎng)、商業(yè)地產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)模式走通，才可能看見(jiàn)運(yùn)作的前景。”

正如上述人士所言，無(wú)論是北汽或是當(dāng)下的造車(chē)頭部勢(shì)力蔚來(lái)汽車(chē)，一樣強(qiáng)調(diào)了電動(dòng)車(chē)真正的運(yùn)營(yíng)屬性，現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是——在鄭剛、李斌們一張藍(lán)圖繪到底的過(guò)程中，電站、電樁的APP匹配可以短時(shí)間內(nèi)完成，而真正與牛鬼蛇神式的停車(chē)場(chǎng)業(yè)主對(duì)接、電樁接口的易用性等實(shí)操問(wèn)題，卻絕非一個(gè)APP所能盡數(shù)解決。而這，也恰恰是當(dāng)下的活躍資本游走于光伏上游和電車(chē)下游時(shí)，必須真正解決的痛點(diǎn)——而看懂了運(yùn)營(yíng)的痛點(diǎn)，才能體會(huì)北汽不惜血本自建換電站的緣由，舍不得孩子套不著狼。